THE ASSOCIATION BETWEEN AUDIT QUALITY AND EARNINGS MANAGEMENT USING CLASSIFICATION SHIFTING

Abstract

Aim: The aim of this paper is to analyze the association between audit quality measured by audit firm size and earnings management by classification shifting. Method: In this paper, we used 896 firm-year observations of the publicly-traded manufacturing firms in Istanbul Stock Exchange for the period of 2009 to 2017. We used least square regression method to analyze the association between audit quality and earnings management by classification shifting. Findings: The findings showed that when the ability of the managers to manage the profit is limited by high quality audit, it is more likely to use the classification shifting by shifting the core expenses to non-operating expenses.Results: The result is important to show that companies can turn to classification shifting as an alternative earnings management tool if their opportunity to manage accruals is limited by independent audit quality.Amaç: Bu çalışmanın amacı, denetim firması büyüklüğü ile ölçülen denetim kalitesi ve sınıflandırma değiştirmesi yoluyla kâr yönetimi arasındaki ilişkinin araştırılmasıdır.Yöntem: Bu çalışmada, Borsa İstanbul’da işlem gören imalat sanayii sektöründe yer alan şirketlerin 2009-2017 dönemi için 896 firma-yıl gözlemleri kullanılmıştır. Denetim kalitesi ile kâr yönetimi arasındaki ilişkiyi sınıflandırma değiştirmesi yoluyla analiz etmek için en küçük kareler regresyon yöntemini kullanılmıştır. Bulgular: Bulgular, şirket yöneticilerinin kârı yönetme kabiliyetinin yüksek kaliteli denetimle sınırlı olması durumunda esas faaliyet (çekirdek) giderlerini faaliyet dışı giderlere kaydırılması suretiyle sınıflandırma değiştirmesini kullanma ihtimallerinin arttığını göstermektedir.Sonuç: Çalışmanın sonucu, şirketlerin tahakkukları yönetme fırsatlarının bağımsız denetim kalitesi ile kısıtlandığı durumda, alternatif kâr yönetimi aracı olarak sınıflandırma değiştirmesine yönelebileceklerini göstermesi açısından önem taşımaktadır.